adminSaul Klein adalah orang yang sibuk. Sebagai salah satu pendiri bersama ayahnya Robin, dari LocalGlobe, salah satu VC terlama di Eropa, dia telah mengawasi berbagai inisiatif. Antara lain, pasangan ini adalah investor dan dermawan yang bersemangat di area kantor pusat LocalGlobe di Somers Town, London, dan juga terlibat dalam bisnis investasi ventura yang lebih konvensional di perusahaan rintisan.
Meskipun nama merek dan dana LocalGlobe tetap ada, sekarang merek payung baru untuk semua aktivitas Klein selanjutnya akan menjadi Phoenix Court Group (untuk tujuan artikel ini, saya akan menyebutnya sebagai PCG). Grup ini juga mengungkap bagaimana empat dana barunya akan beroperasi, ditambah bagaimana mereka akan menyebarkan 10% dari keuntungannya ke yayasan amal.
Perusahaan sekarang telah menguraikan bagaimana ia akan memiliki $500 juta pada “penutupan pertama” untuk digunakan di seluruh dananya: LocalGlobe (tahap awal), Latitude (tahap “pertumbuhan” awal) dan dua sarana investasi yang benar-benar baru, Solar dan Basecamp.
10% keuntungan PCG yang sehat akan masuk ke yayasan Phoenix Court Works untuk membantu kelompok lokal di Somers Town.
Klein juga mendorong gagasan bahwa lokasi PCG’s King’s Cross, London, menempatkannya di jantung wilayah Eropa yang dia juluki “the next Palo Alto” – lebih lanjut tentang itu nanti.
Jadi, pertama ke struktur dana. TechCrunch telah mengintip melalui penggemar pemasaran untuk menghasilkan definisi dana PCG ini:
• LocalGlobe (seed ke Seri A)
• Lintang (Seri B, dan yang lebih baru)
• Solar (Seri C dan seterusnya, serta berinvestasi di saham teknologi/pasar publik yang terdaftar)
• Basecamp (dana LP untuk berinvestasi di VC kecil lainnya, malaikat, dan dokter solo)
Dengan rangkaian kendaraan dana ini, ini akan menjadikan PCG sebagai investor teknologi “tahap kehidupan”, yang dapat berinvestasi dari tahap awal startup, hingga tahap terbaru dan ke pasar publik. Ini juga sekarang menjadi LP di dana lain (melalui Basecamp), terutama pasar negara berkembang seperti Afrika dan Amerika Latin.
Tapi perkecil sebentar, dan Basecamp secara efektif adalah moniker PCG yang dipasang kembali yang diberikan kepada beberapa inisiatif yang didukung Klein, seperti Seedcamp pada tahun 2007, pembangun perusahaan Zinc.vc pada tahun 2017 dan platform industri musik Peleton, antara lain. Basecamp juga bermitra dengan Newton Venture Program yang berorientasi keragaman, yang didirikan bersama oleh LocalGlobe dengan London Business School. Phoenix Court Works telah menanggung 60 beasiswa untuk program ini.
PCG sekarang juga berpendapat bahwa wilayah tersebut dalam perjalanan kereta api 4 jam dari markasnya di King’s Cross dan St. Pancras (yang terdiri dari Paris; Amsterdam; Brussel; kota-kota Inggris utara seperti Manchester, Leeds, Liverpool, Newcastle; Bristol; Oxford; dan Cambridge) adalah rumah bagi lebih dari 40 juta warga dan tujuh dari 30 universitas terbaik dunia dan berisi sejumlah besar unicorn Eropa. Seperti disebutkan sebelumnya, ini menyebut wilayah Eropa ini sebagai “Palo Alto baru” – meskipun omongan pemasarannya terlalu sulit. Selain itu, PCG hampir tidak memonopoli wilayah ini – apa pun sebutannya – mengingat VC London lainnya, kereta bawah tanah dari King’s Cross memiliki akses ke ekosistem yang persis sama.
Namun, Saul Klein mengatakan dalam sebuah pernyataan: “Meskipun menjadi produsen terbaik ketiga dari perusahaan swasta dengan pertumbuhan tinggi secara global, geografi ini masih kurang terlayani oleh investor, terutama pada tahap pelarian dan peningkatan. Tidak hanya ada kesenjangan pendanaan yang akut pada tahap peningkatan di sini, kurang dari 20% dari modal yang diinvestasikan pada tahap itu adalah domestik, jadi ketika perusahaan di wilayah kita diakuisisi atau dipindahkan ke pasar publik, pensiunan dan penabung Inggris kehilangan keluar, sementara orang Kanada, Australia, dan Singapura yang setara diuntungkan.”
PCG juga akan mendukung Phoenix Court Works, yayasannya yang mendukung organisasi di lingkungan Somers Town London Utara, serta secara lebih luas di Camden, dan didanai oleh 10% keuntungan dari perusahaan manajemen Phoenix Court Group dan 2% dari carry from semua dana.
Peringkat VC Prominence Dealroom yang baru-baru ini diterbitkan menunjukkan Accel yang sebagian besar berbasis di AS pada 24 unicorn dan Sequoia pada 20, sementara LocalGlobe sebagian besar berinvestasi di Eropa dan menghasilkan 18 unicorn pada tahap awal. Unicorn LocalGlobe termasuk At-Bay, Hailo, Motorway, TravelPerk, dan Zego.
Berbicara kepada saya melalui telepon, Klein memperluas sebagian besar sarana pendanaan ini: “Jika Anda melihat perusahaan yang menjadi sangat besar, mereka tidak hanya menjadi sangat besar di pasar swasta; mereka menjadi sangat besar di pasar publik.
“Kita semua berpikir tentang Sequoia yang memiliki dana ini yang dapat berinvestasi di perusahaan swasta dan publik, yang dibuat selama 15 tahun. Jadi pandangan kami adalah jika Anda memiliki kemampuan untuk masuk ke perusahaan pada tahap awal, mengapa Anda tidak ingin terus berinvestasi pada breakout, seperti dengan Latitude, tiga sampai empat tahun sebelum perusahaan ini mampu go public? Kami memiliki delapan IPO tahun lalu. Mengapa Anda tidak ingin berinvestasi lagi? Itu Surya. Jika mereka adalah perusahaan hebat yang masih memiliki jalan panjang, tetaplah bertahan. Benar? Kami sekarang mendapatkan pendanaan tahap hidup penuh untuk perusahaan.”
Tapi apa yang tampaknya menjadi tujuan utama Klein, bahkan dengan hal-hal yang agak dipaksakan tentang “New Palo Alto”, adalah bahwa dia ingin melakukan VC berbeda untuk bagaimana itu telah dirasakan di masa lalu. Lagi pula, tidak banyak VC lain (setidaknya yang saya tahu akhir-akhir ini) yang melakukan berbagai macam investasi inti Dan menaruh minat pada daerah setempat, Dan menempatkan 10% dari keuntungan dan 2% dari membawa ke dalam kegiatan filantropis. Jelas bahwa PCG ingin membangun “Bay Area jenis baru”, tetapi kali ini dengan lebih sedikit “tech bros” dan lebih banyak “nilai teknologi”.
