adminEmbedded finance — di mana perusahaan jasa keuangan dan lainnya menghadirkan berbagai jenis teknologi tekfin melalui API untuk meningkatkan penawaran mereka sendiri dengan lebih banyak data dan fungsionalitas — tetap menjadi peluang yang terus berkembang, baik untuk membantu mendorong bisnis baru maupun untuk membantu pemain lama mendapatkan kecepatan dengan pengganggu mereka. Dalam perkembangan terakhir, Bud Financial, penyedia platform perbankan terbuka berbasis AI yang digunakan oleh bank-bank besar dan lainnya untuk membantu pinjaman listrik dan produk pribadi lainnya, telah mengumpulkan $80 juta.
Ed Maslaveckas, CEO dan salah satu pendiri, mengatakan kepada TechCrunch bahwa investasi Seri B akan digunakan baik untuk R&D – khususnya untuk membangun lebih lanjut alat berbasis kecerdasan buatan – dan untuk ekspansi internasional. Teknologi perusahaan saat ini tampaknya didasarkan pada bahasa alami (bahasa itu adalah bahasa Inggris). Itu hidup di Inggris, Australia dan Selandia Baru dan berencana untuk memperluas ke dua negara lagi tahun ini. Itu tidak akan mengatakan yang mana tetapi memiliki banyak investor multinasional, termasuk beberapa dari pasar berbahasa Inggris lainnya, Amerika Serikat.
Bud juga tidak mengungkapkan nomor pelanggan atau transaksi, atau pendapatan, atau penilaiannya dengan putaran ini, tetapi berikut beberapa konteksnya. Putaran ini dipimpin oleh Bellis Phantom Holdco Ltd., yang merupakan afiliasi tidak langsung dari dana investasi yang dikelola oleh TDR Capital (ini adalah investor PE besar yang namanya biasanya tidak terkait dengan investasi teknologi, dengan portofolionya termasuk perusahaan sejenis Rantai restoran Pizza Express dan raksasa supermarket eks-Walmart, Asda). Lainnya di babak ini termasuk investasi SEI Outward VC dan lainnya. (Catatan: Ini bukan Bud yang sama dengan startup metaverse Singapura yang baru-baru ini juga mengumpulkan dana.)
Lebih banyak konteks: Pada tahun 2019, sebelum pandemi, Bud mengumpulkan $20 juta dari grup yang mengesankan termasuk HSBC, Goldman Sachs, ANZ, dana INVC Investec, dan InnoCells (lengan ventura korporat Banco Sabadell) — seluruhnya terdiri dari 25 investor. PitchBook mencatat bahwa investasi sebelumnya, sebelum putaran ini, memberi perusahaan penilaian sederhana kurang dari $58 juta. Saya menduga angka itu pasti lebih tinggi sekarang, meskipun dengan semua tekanan yang telah kita lihat di pasar, dan banyak orang yang telah berbicara tentang bagaimana valuasi pasti tertekan, siapa pun dapat menebak seperti apa valuasi Bud sekarang. .
Sejumlah investor keuangan ternama Bud juga merupakan pelanggan, yang juga mengatakan sesuatu tentang model bisnisnya. Seperti pemain fintech Eropa lainnya seperti spesialis perbankan terbuka Tink dan Truelayer, serta pemain lain di ruang keuangan tertanam seperti 10x dan Mesin Pikiran — keduanya telah mengumpulkan dana dalam jumlah yang sehat juga dari investor yang mencakup petahana keuangan besar — startup ini membidik celah di pasar yang telah tercipta dari munculnya layanan keuangan tertanam berbasis API, sejumlah besar startup yang berhasil memasuki pasar, dan keberadaan perusahaan jasa keuangan yang sangat besar yang tertarik untuk menyegarkan pendekatan mereka sendiri untuk menghindari kehilangan pelanggan dan transaksi.
Ironisnya, ini dimulai sebagai pengganggu yang dihadapi konsumen itu sendiri.
Pada tahun 2014, Maslaveckas mengatakan dia tinggal di antara Irlandia dan Inggris dan dia menggunakan “banyak aplikasi keuangan untuk mengelola situasi.”
Ide pendiriannya, katanya, “berada di sekitar penyediaan satu titik akses bagi orang-orang untuk mempelajari semua aplikasi baru ini. Itu dengan cepat berubah menjadi aplikasi yang menghadap konsumen yang menggunakan pengikisan layar untuk mengidentifikasi area di mana kami pikir orang dapat memperoleh manfaat dari keterlibatan dengan beberapa fintech yang telah kami tangani.
“B2B switch” yang ditambahkannya datang pada tahun 2017 ketika “kami menyadari bahwa kami dapat membawa semua ini ke pasar jauh lebih cepat jika kami bekerja sama dengan institusi untuk membantu mereka meningkatkan cara mereka terlibat dengan pelanggan menggunakan teknologi yang telah kami kembangkan.” Menariknya, itu sebelum gagasan “neobanks” bukanlah konsep yang sangat populer (apalagi yang digunakan oleh konsumen yang lebih muda seperti layanan neobanking sekarang), jadi Anda dapat melihat bagaimana Bud mungkin telah melihat peluang, tanpa daya tarik yang kuat dengan sendirinya, untuk beralih ke B2B, setelah sebelumnya melihat bagaimana para petahana sudah ketinggalan zaman dan akan terus berlanjut jika mereka tidak melompat ke sesuatu yang baru.
Bagaimanapun, sebagian besar etos Bud tetap pada porosnya, katanya. “Pada dasarnya kami semua berpikir akan lebih mudah menjadi baik dengan uang, jadi semua API yang kami buat dibangun dengan pemikiran itu,” katanya.
“Bersikap baik dengan uang” sering kali bermuara pada dua konsep utama: tidak membelanjakan terlalu banyak apa yang tidak dapat Anda bayar kembali (namun tetap menjaga likuiditas dan aktivitas terus meningkat) dan berinvestasi untuk menumbuhkan uang Anda. Itu adalah, secara longgar, dua dari layanan “kecerdasan” yang lebih populer yang didukung oleh Bud: Ini membantu bank mengumpulkan dan memanfaatkan wawasan transaksi dan untuk menilai risiko dengan lebih baik di sekitar produk berbasis kredit.
Ini bersandar pada kemajuan di bidang-bidang seperti perbankan terbuka, yang dalam beberapa hal bukan tentang bank yang menyerap lebih banyak data dari tempat lain, tetapi hanya bisa lebih memahami apa yang ada di pundi-pundi dan database mereka sendiri. Fitur yang lebih spesifik yang dimiliki Bud dan terus ditingkatkan mencakup area seperti kategorisasi, pengakuan pedagang, dan verifikasi pendapatan, kata Maslaveckas.
Ini juga mencakup pembayaran. “Sebagian besar fitur yang dibuat orang dengan teknologi kami berakhir dengan pembayaran dan kami dapat memprosesnya melalui API perbankan terbuka,” katanya. Dia menambahkan bahwa wawasan yang diberikannya “adalah tempat kami membedakan dan tempat orang memilih kami daripada pesaing seperti Tink dan Truelayer. Misalnya, itulah yang digunakan HSBC untuk mendukung beberapa fitur baru di aplikasi perbankan langsung yang pertama.”
Perusahaan mengklaim bahwa teknologi “pengayaan transaksi” 33% lebih akurat daripada pemimpin industri, dengan “akurasi lebih dari 93% hanya dalam enam minggu” di pasar baru yang tidak ditentukan yang baru saja dimasuki. (Namun, ambillah yang memiliki sebutir garam, jika tidak ada nama dan angka yang sulit.)
“Kami sangat senang dengan potensi Bud, tidak hanya dalam kemampuan platformnya untuk benar-benar memanfaatkan peluang dari perbankan terbuka, tetapi juga dalam potensi jangkauannya yang luas untuk membantu memberdayakan bisnis lain tempat kami berinvestasi,” kata Gary Lindsay , mitra pengelola di TDR Capital, dalam sebuah pernyataan. “Integrasi teknologi dan ilmu data yang efektif telah lama menjadi bagian inti dari strategi operasional TDR dan investasi ini konsisten dengan pendekatan tersebut.”
