adminDana modal ventura Pan-Afrika Launch Africa Ventures hari ini mengumumkan penutupan dana $36,3 juta, yang terutama digunakan untuk berinvestasi di startup B2B dan B2B2C di seluruh Afrika.
Dalam sebuah wawancara dengan TechCrunch, mitra pengelola Zachariah George mengatakan Launch Africa telah mendukung 108 startup di 21 negara Afrika. Mereka termasuk orang-orang seperti Nigeria neobank Kuda, platform ritel e-commerce B2B Kenya MarketForce, dan startup edtech Tunisia GOMYCODE.
Meskipun startup ini telah berkembang ke tahap pertumbuhan, perusahaan yang berbasis di Mauritius ini berinvestasi di awal perjalanan mereka. Ini biasanya mendukung startup unggulan dan pra-Seri A dan memotong ukuran cek rata-rata antara $250.000 hingga $300.000. Beberapa startup dalam tahap ini termasuk Sudanese fintech Bloom, insurtech Alpha Direct yang berbasis di Bostwana dan platform big data Afrika Selatan Carscan.
George mengatakan perusahaan tersebut, yang dianggap sebagai VC tahap awal paling aktif di benua itu, akan terus memperluas jejak geografisnya dan mendukung startup di negara lain. “Saya tidak dapat memikirkan satu dana pun yang mencakup pasar sebanyak yang kami lakukan,” kata mitra pengelola. “Kami melakukan kesepakatan di DRC, Madagaskar, Sudan, Botswana, Benin, Togo. Orang-orang menggunakan kata pan-Afrika secara longgar, tetapi ketika kami mengatakan pan-Afrika, kami benar-benar bersungguh-sungguh dengan apa yang kami lakukan.
George meluncurkan Dana 1 perusahaan bersama Janade Du Plessis pada puncak pandemi pada Juli 2020. Dana tersebut mencapai penutupan pertama pada September 2020 dan penutupan terakhir pada Maret 2022.
Kedua mitra memiliki pengalaman keuangan dan investasi yang besar sebelum memulai Peluncuran Afrika. Seorang investor malaikat, George bekerja sebagai bankir investasi braket Wall Street sebelum ikut mendirikan dua program akselerator terkenal di Afrika: Barclays Rise Growth Accelerator dan Startupbootcamp Afritech. Di sisi lain, Du Plessis memegang posisi chief investment officer di Bank Pembangunan Afrika dan mendirikan Abrazo Capital, sebuah perusahaan investasi berbasis dampak sosial.
Launch Africa, dengan lebih dari 238 investor ritel dan institusional dari 40 negara per pernyataannya, telah menginvestasikan lebih dari $24 juta di perusahaan portofolionya. Sebagian besar investasi ini adalah pemeriksaan satu kali, karena VC tahap awal jarang melakukan putaran berikutnya.
“Dalam dana satu, kami memiliki kapasitas terbatas untuk tindak lanjut. Jika kami mencadangkan sebagian besar dari dana kami untuk tindak lanjut seperti yang dilakukan oleh banyak dana lainnya, kami tidak akan dapat mencakup seluruh benua dan beberapa wilayah dan produk, ”kata George. “Setiap perusahaan portofolio kami yang membutuhkan modal signifikan pada putaran pendanaan berikutnya, kami memberikan kesempatan kepada LP kami untuk mendukung mereka.”
Launch Africa mengatakan itu membantu piringan hitam dengan uji tuntas dan membebaskan biaya ketika mereka berinvestasi di samping pemeriksaan utama dana. Piringan hitam ini telah mengerahkan lebih dari $14 juta di perusahaan portofolio Launch Africa.
“Tim Launch Africa bekerja dengan para pendiri dan penasihat ahli untuk mempercepat peluang keluar bagi investor.” kata Du Plessis dalam sebuah pernyataan. “Memberikan strategi keluar kami selama masa-masa sulit ini menanamkan kepercayaan investor dan membawa manfaat yang signifikan bagi ekosistem teknologi Afrika.”
Beberapa piringan hitam Launch Africa termasuk CommerzVentures yang berfokus pada fintech Jerman. Managing partner perusahaan Patrick Meisberger mengatakan perusahaannya “senang bermitra dengan Launch Africa Ventures untuk berinvestasi di beberapa peluang investasi fintech paling menarik di Afrika.” Fintech berkontribusi besar pada portofolio Luncurkan Afrika; lebih dari 38% perusahaannya berasal dari segmen tersebut. Sisanya termasuk e-commerce dan pasar (16%), teknologi kesehatan (13%), logistik dan mobilitas (12%), analitik data/AI (11%) dan edtech (7%).
Perusahaan modal ventura seperti Launch Africa terkadang mendapat kecaman keras karena mendukung terlalu banyak perusahaan dalam waktu singkat. Namun, George memandang strategi perusahaan itu perlu mengingat tahap peluncuran Afrika dan pasar modal ventura awal Afrika yang lebih luas.
“Nilai non-finansial strategis sangat kecil di antara investasi pra-Seri A di benua ini. Sebagian besar uang yang datang pada tahap awal berasal dari malaikat, teman dan keluarga serta akselerator, dan perusahaan VC yang sangat regional. Tidak ada yang salah dengan itu. Maksud saya, itu adalah tulang punggung industri yang matang, ”katanya. “Tetapi sangat penting untuk memiliki rencana untuk menskalakan ke berbagai geografi dan vertikal produk, dan Anda tidak dapat melakukannya dengan bermain rendah.”
George menegaskan bahwa kemampuan untuk menginvestasikan modal yang signifikan pada tahap awal dan persyaratan yang bersahabat dengan pendiri dengan banyak nilai tambah non-keuangan mempercepat pertumbuhan perusahaan dari yang biasanya membutuhkan waktu tiga hingga empat tahun menjadi hanya 12 hingga 18 bulan. “Itulah manfaat memposisikan diri kami sebagai spesialis dalam investasi tahap awal,” kata George.
Luncurkan Afrika tidak bermaksud memperlambat langkahnya meskipun lanskap VC suram; perusahaan mungkin menggandakan beberapa perusahaan portofolionya dengan diskon yang lebih baik. Seperti beberapa investor lokal yang telah berbicara dengan TechCrunch baru-baru ini, Launch Africa mengatakan akan memberikan modal lanjutan – melalui putaran jembatan dan perpanjangan – terutama bagi mereka yang mengalami krisis uang tunai.
“Kami bekerja bahu membahu dengan setiap perusahaan portofolio dalam menjaga modal dan menghasilkan pendapatan untuk tantangan bisnis unik mereka,” kata Margaret O’Connor, ketua dewan perusahaan kepada TechCrunch. “Kami mencoba membantu para pendiri memahami cara menavigasi ekonomi makro yang menantang dan fokus pada cara menghasilkan lebih banyak uang dengan lebih cepat sehingga mereka terus berkembang.” O’Connor memiliki pengalaman sebagai pengusaha, eksekutif MasterCard, dan penasihat pemerintah di AS, Inggris, Asia, dan Eropa dalam portofolio manajemen investasinya.
Yang mengatakan, Launch Africa tidak hanya tertarik untuk memegang moniker dana tahap awal paling aktif di Afrika. Ia juga ingin membangun reputasi untuk mempertimbangkan keragaman dan inklusi. Firma mengklaim bahwa tema-tema ini adalah “pusat etos investasinya”, seperti yang ditunjukkan oleh dua metrik: 91% pendiri dalam portofolionya adalah orang Afrika, sedangkan 20% adalah wanita.
